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Jun 15, 2023

AAM publie ses résultats financiers du troisième trimestre 2022

Nouvelles fournies par 04 novembre 2022, 08:01 ET Partager cet article AAM continue à

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04 novembre 2022, 8 h 01 HE

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AAM continue de générer un flux de trésorerie disponible positif dans les conditions actuelles du secteur

DETROIT, 4 novembre 2022 /PRNewswire/ -- American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AAM), (NYSE : AXL) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le troisième trimestre 2022.

Résultats du troisième trimestre 2022

"Nous restons concentrés sur la génération de flux de trésorerie constants alors que nous naviguons sur la volatilité à court terme de l'industrie résultant des défis actuels des semi-conducteurs et de la chaîne d'approvisionnement", a déclaré le président-directeur général d'AAM, David C. Dauch. "En outre, notre objectif est de créer une valeur actionnariale à long terme grâce à un développement technique innovant, comme en témoignent nos récents prix PACE pour notre technologie d'entraînement électrique."

Les ventes d'AAM au troisième trimestre de 2022 se sont élevées à 1,54 milliard de dollars, contre 1,21 milliard de dollars au troisième trimestre de 2021. Sur une base annuelle, les ventes du troisième trimestre de 2022 ont été favorablement impactées par la récente acquisition de Tekfor et le volume et mélanger.

Le bénéfice net d'AAM au troisième trimestre 2022 était de 26,5 millions de dollars, ou 0,22 $ par action, contre une perte nette de (2,4) millions de dollars, ou une perte de (0,02) $ par action au troisième trimestre 2021. Bénéfice ajusté par action au troisième trimestre de 2022 était de 0,27 $, comparativement à 0,15 $ au troisième trimestre de 2021.

Au troisième trimestre de 2022, le BAIIA ajusté était de 198,4 millions de dollars, ou 12,9 % des ventes, contre 183,2 millions de dollars, ou 15,1 % des ventes, au troisième trimestre de 2021.

La trésorerie nette d'AAM provenant des activités d'exploitation pour le troisième trimestre 2022 s'est élevée à 85,2 millions de dollars, contre 89,8 millions de dollars pour le troisième trimestre 2021.

Le flux de trésorerie disponible ajusté d'AAM pour le troisième trimestre 2022 était de 45,8 millions de dollars, contre 69,1 millions de dollars pour le troisième trimestre 2021.

Perspectives financières actualisées d'AAM pour 2022 Les objectifs financiers d'AAM pour l'année 2022 sont les suivants :

Ces objectifs reposent sur les hypothèses suivantes pour 2022 :

Informations sur la conférence téléphonique du troisième trimestre 2022 Une conférence téléphonique pour examiner les résultats du troisième trimestre d'AAM est prévue aujourd'hui à 10h00 HE. Les participants intéressés peuvent écouter la conférence téléphonique en direct en se connectant au site Web des investisseurs d'AAM à l'adresse http://investor.aam.com ou en appelant le (877) 883-0383 depuis les États-Unis ou le (412) 902-6506 depuis l'extérieur des États-Unis avec code d'accès 8290843. Une rediffusion sera disponible une heure après la fin de l'appel jusqu'au 11 novembre 2022 en composant le (877) 344-7529 depuis les États-Unis ou le (412) 317-0088 depuis l'extérieur des États-Unis. Lorsque vous y êtes invité, les appelants doivent entrer le code d'accès de relecture 5252586.

Informations financières non conformes aux PCGR En plus des résultats présentés conformément aux principes comptables généralement reconnus aux États-Unis d'Amérique (PCGR) inclus dans ce communiqué de presse, AAM a fourni certaines informations, notamment des mesures financières non conformes aux PCGR telles que l'EBITDA ajusté , Bénéfice ajusté par action et Flux de trésorerie disponibles ajustés. Ces informations sont rapprochées de leur mesure GAAP la plus proche conformément aux règles de la Securities and Exchange Commission et sont incluses dans les données supplémentaires ci-jointes.

Certaines des mesures financières prospectives incluses dans ce communiqué de presse sont fournies sur une base non conforme aux PCGR. Un rapprochement des mesures financières prospectives non conformes aux PCGR avec les mesures financières prospectives les plus directement comparables calculées et présentées conformément aux PCGR a été fourni. Les montants de ces rapprochements sont basés sur nos estimations actuelles et les résultats réels peuvent différer considérablement de ces estimations prospectives pour de nombreuses raisons, y compris des éléments transactionnels potentiels liés à des événements et d'autres éléments opérationnels non essentiels et leurs effets connexes au cours de toute période future, l'ampleur dont peut être significatif.

La direction estime que ces mesures financières non conformes aux PCGR sont utiles à la direction, aux investisseurs et aux institutions bancaires dans leur analyse des activités et de la performance opérationnelle de la Société. La direction utilise également ces informations à des fins de planification opérationnelle et de prise de décision.

Les mesures financières non conformes aux PCGR ne sont pas et ne doivent pas être considérées comme un substitut à toute mesure conforme aux PCGR. De plus, les mesures financières non conformes aux PCGR telles que présentées par AAM peuvent ne pas être comparables à des mesures portant le même nom présentées par d'autres sociétés.

Définition des mesures financières non conformes aux PCGRAAM définit le bénéfice ajusté par action comme étant le bénéfice dilué par action hors impact des coûts de restructuration et d'acquisition, des coûts de refinancement et de remboursement de la dette, de la perte sur vente d'entreprise, des charges de dépréciation, des règlements de retraite, de certains amortissements accélérés , les plus ou moins-values ​​latentes sur les titres de participation et les éléments non récurrents, y compris l'effet d'impôt sur ceux-ci.

AAM définit l'EBITDA comme étant le bénéfice avant charges d'intérêts, impôts sur les bénéfices, dépréciation et amortissement. L'EBITDA ajusté est défini comme l'EBITDA excluant l'impact des coûts de restructuration et d'acquisition, les coûts de refinancement et de remboursement de la dette, la perte sur cession d'activité, les charges de dépréciation, les règlements de pension, les gains ou pertes latents sur les titres de participation et les éléments non récurrents.

AAM définit les flux de trésorerie disponibles comme étant les liquidités nettes fournies par les activités d'exploitation moins les dépenses en immobilisations nettes du produit de la vente d'immobilisations corporelles. Le flux de trésorerie disponible ajusté est défini comme le flux de trésorerie disponible excluant l'impact des paiements en espèces pour les coûts de restructuration et d'acquisition, et les paiements en espèces liés à l'incendie de Malvern, y compris les paiements pour les dépenses en immobilisations, nets des récupérations.

Description de l'entrepriseEn tant que fournisseur mondial de premier plan de l'automobile et de la mobilité, AAM (NYSE : AXL) conçoit, conçoit et fabrique des technologies de transmission et de formage des métaux pour prendre en charge les véhicules électriques, hybrides et à combustion interne. Basée à Detroit avec près de 85 installations dans 18 pays, AAM apporte l'avenir plus rapidement pour un avenir plus sûr et plus durable. Pour en savoir plus, rendez-vous sur aam.com.

Énoncés prospectifs Dans ce communiqué sur les résultats, nous faisons des déclarations concernant nos attentes, nos convictions, nos plans, nos objectifs, nos buts, nos stratégies et nos événements ou performances futurs. Ces déclarations sont des déclarations « prospectives » au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995 et se rapportent aux tendances et aux événements susceptibles d'affecter notre situation financière et nos résultats d'exploitation futurs. Les termes tels que "va", "peut", "pourrait", "ferait", "planifie", "croit", "s'attend à", "anticipe", "a l'intention de", "projette", "cible" et similaires les mots ou expressions, ainsi que les déclarations au futur, sont destinés à identifier les déclarations prospectives. Les déclarations prospectives ne doivent pas être interprétées comme une garantie de performances ou de résultats futurs et ne seront pas nécessairement des indications précises des moments auxquels ou par lesquels ces performances ou résultats seront atteints. Les déclarations prospectives sont basées sur les informations disponibles au moment où ces déclarations sont faites et/ou sur la croyance de bonne foi de la direction à ce moment-là en ce qui concerne les événements futurs et sont soumises à des risques et peuvent différer sensiblement de celles exprimées ou suggérées par les déclarations prospectives. -regarder les déclarations. Les facteurs importants qui pourraient entraîner de telles différences comprennent, sans toutefois s'y limiter : des perturbations importantes de la production, des ventes et/ou de l'approvisionnement à la suite de crises de santé publique, y compris une pandémie ou une épidémie telle que la COVID-19, ou autre ; les conditions économiques mondiales, y compris l'impact de l'inflation ou du ralentissement de la croissance sur les marchés dans lesquels nous opérons ; réduction des achats de nos produits par General Motors Company (GM), Stellantis NV (Stellantis), Ford Motor Company (Ford) ou d'autres clients ; notre capacité à répondre aux changements technologiques, à une concurrence accrue ou à des pressions sur les prix ; notre capacité à développer et produire de nouveaux produits qui reflètent la demande du marché ; acceptation par le marché plus faible que prévu des produits nouveaux ou existants ; notre capacité à attirer de nouveaux clients et programmes pour de nouveaux produits ; la baisse de la demande pour les produits de nos clients (en particulier les camions légers et les véhicules utilitaires sport (SUV) produits par GM, Stellantis et Ford) ; les risques inhérents à nos opérations mondiales (y compris les tarifs et leurs conséquences potentielles pour nous, nos fournisseurs, nos clients et leurs fournisseurs, les changements défavorables dans les accords commerciaux, tels que l'accord États-Unis-Mexique-Canada (USMCA), les politiques d'immigration, la stabilité politique ou les conflits géopolitiques, les taxes et autres modifications législatives, les perturbations potentielles de la production et de l'approvisionnement et les fluctuations des taux de change) ; les pénuries d'approvisionnement, telles que la pénurie de semi-conducteurs que connaît actuellement l'industrie automobile et la disponibilité de

le gaz naturel ou d'autres sources de carburant et de services publics dans certaines régions, les pénuries de main-d'œuvre, y compris l'augmentation des coûts de main-d'œuvre ou les augmentations de prix des matières premières et/ou du fret, des services publics ou d'autres fournitures d'exploitation pour nous ou nos clients à la suite de pandémies, de conflits géopolitiques, catastrophes naturelles ou autres ; une perturbation importante des opérations dans une ou plusieurs de nos principales installations de fabrication ; conséquences fiscales négatives ou inattendues ; les risques liés à une défaillance de nos systèmes et réseaux de technologie de l'information, et les risques associés aux menaces technologiques actuelles et émergentes et aux dommages causés par les virus informatiques, les accès non autorisés, les cyberattaques et autres perturbations similaires ; le coût ou la disponibilité du financement pour le fonds de roulement, les dépenses en immobilisations, la recherche et le développement (R&D) ou d'autres objectifs généraux de l'entreprise, y compris les acquisitions, ainsi que notre capacité à respecter les engagements financiers ; la disponibilité de financement de nos clients et fournisseurs pour le fonds de roulement, les dépenses en immobilisations, la R&D ou d'autres besoins généraux de l'entreprise ; une dépréciation de notre écart d'acquisition, d'autres actifs incorporels ou d'actifs à long terme si nos activités ou les conditions du marché indiquent que les valeurs comptables de ces actifs dépassent leurs justes valeurs ; les responsabilités découlant de réclamations de garantie, de rappels de produits ou d'actions sur le terrain, la responsabilité du fait des produits et les procédures judiciaires auxquelles nous sommes ou pouvons devenir partie, ou l'impact du rappel de produits ou des actions sur le terrain sur nos clients ; notre capacité ou celle de nos clients et fournisseurs à lancer avec succès de nouveaux programmes de produits en temps opportun ; les risques de problèmes environnementaux, y compris les impacts d'événements liés au climat, qui pourraient entraîner des problèmes ou des coûts imprévus dans nos installations, ou les risques de non-conformité aux lois et réglementations environnementales, y compris les atteintes à la réputation ; notre capacité à maintenir des relations de travail satisfaisantes et à éviter les arrêts de travail ; la capacité de nos fournisseurs, de nos clients et de leurs fournisseurs à maintenir des relations sociales satisfaisantes et à éviter les arrêts de travail ; notre capacité à réaliser et à intégrer avec succès des acquisitions et des coentreprises ; notre capacité à atteindre le niveau de réduction des coûts requis pour maintenir la compétitivité globale des coûts ; notre capacité à réaliser les revenus attendus de notre carnet de commandes nouveau et supplémentaire ; la volatilité des prix ou la disponibilité réduite du carburant ; notre capacité à protéger notre propriété intellectuelle et à nous défendre avec succès contre les affirmations faites contre nous ; des modifications défavorables des lois, des réglementations gouvernementales ou des conditions du marché affectant nos produits ou les produits de nos clients ; notre capacité ou la capacité de nos clients et fournisseurs à se conformer aux exigences réglementaires et les coûts potentiels d'une telle conformité ; les variations des passifs découlant des obligations au titre des régimes de retraite et des autres avantages postérieurs à l'emploi ; notre capacité à attirer et retenir du personnel qualifié dans des postes et fonctions clés ; et d'autres événements et conditions imprévus qui peuvent entraver notre capacité à rivaliser. Il n'est pas possible de prévoir ou d'identifier tous ces facteurs et nous ne nous engageons pas à mettre à jour toute déclaration prospective ou à divulguer des faits, événements ou circonstances après la date des présentes qui pourraient affecter l'exactitude de toute déclaration prospective.

Pour plus d'informations : Contact avec les investisseursDavid H. Lim Responsable des relations avec les investisseurs (313) 758-2006 [email protected]

Contact médias Christopher M. SonVice-président, Marketing et communications(313) 758-4814[email protected]

Ou visitez le site Web de l'AAM à l'adresse www.aam.com.

AMERICAN AXLE & MANUFACTURING HOLDINGS, INC.

ÉTATS DES RÉSULTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS

(Non audité)

Trois mois terminés

Période de neuf mois terminée

30 septembre,

30 septembre,

2022

2021

2022

2021

(en millions, sauf données par action)

Ventes nettes

1 535,2 $

1 213,1 $

4 409,7 $

3 921,5 $

Coût des marchandises vendues

1 357,8

1 047,5

3 872,0

3 338,8

Bénéfice brut

177.4

165,6

537.7

582.7

Frais de vente, frais généraux et administratifs

85,7

90,5

256.6

266.7

Amortissement des immobilisations incorporelles

21,5

21.4

64,4

64.3

Frais de restructuration et d'acquisition

7.9

7.4

26.4

40,8

Perte sur vente d'entreprise

—

—

—

2.7

Résultat d'exploitation

62.3

46.3

190.3

208.2

Intérêts débiteurs

(44,8)

(49.7)

(132.2)

(150.7)

Le revenu d'intérêts

5.4

2.7

11.6

8.2

Autres revenus (charges) :

Frais de refinancement et de remboursement de la dette

(0.2)

(31.6)

(6.0)

(34,0)

Gain sur l'achat d'une entreprise à bon prix

1.4

—

13.0

—

Gain (perte) non réalisé(e) sur les titres de capitaux propres

(2.3)

19.4

(24.0)

19.4

Autres dépenses, nettes

(1.0)

(3.1)

(4.4)

(1.3)

Bénéfice (perte) avant impôts sur le revenu

20.8

(16.0)

48.3

49,8

Avantage fiscal

(5.7)

(13.6)

(2.1)

(2.4)

Bénéfice (perte) net(te)

26,5

(2.4)

50,4

52.2

Bénéfice (perte) dilué par action

0,22 $

$ (0,02)

0,42 $

0,44 $

AMERICAN AXLE & MANUFACTURING HOLDINGS, INC.

BILAN CONSOLIDÉ CONDENSÉ

(Non audité)

30 septembre 2022

31 décembre 2021

(en millions)

ACTIFS

Actifs circulants

Trésorerie et équivalents de trésorerie

472,3 $

530,2 $

Débiteurs, net

974.6

762.8

Stocks, nets

446.8

410.4

Dépenses payées d'avance et autres

161.8

152.6

Le total des actifs courants

2 055,5

1 856,0

Immobilisations corporelles, nettes

1 905,3

1 996,1

Impôts différés

135,7

121.1

Bonne volonté

179.3

183,8

Autres immobilisations incorporelles, nettes

636.2

697.2

Actif de partage des coûts après la retraite de GM

200.2

201.1

Actif de droit d'utilisation du contrat de location simple

111,8

123,7

Autres actifs et charges reportées

455.6

456.7

Total des actifs

5 679,6 $

5 635,7 $

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

Passifs courants

Tranche de la dette à long terme

19,2 $

18,8 $

Comptes à payer

779.6

612.8

Rémunérations et avantages acquis

202.1

195.2

Revenus reportés

29.2

28.1

Part courante des dettes de location simple

23.2

24.6

Charges à payer et autres

161,0

160.4

Total des passifs courants

1 214,3

1 039,9

Dette à long terme, nette

2 974,1

3 085,7

Revenus reportés

70.1

94,8

Impôts différés

14.9

13.5

Portion à long terme des obligations au titre des contrats de location simple

89,6

99,9

Avantages postérieurs à l'emploi et autres passifs à long terme

830.1

844.1

Responsabilités totales

5 193,1

5 177,9

Équité totale des actionnaires

486,5

457.8

Total du passif et des capitaux propres

5 679,6 $

5 635,7 $

AMERICAN AXLE & MANUFACTURING HOLDINGS, INC.

ÉTATS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE

(Non audité)

Trois mois terminés

Période de neuf mois terminée

30 septembre,

30 septembre,

2022

2021

2022

2021

(en millions)

Activités opérationnelles

Bénéfice (perte) net(te)

26,5 $

$ (2,4)

50,4 $

52,2 $

Ajustements pour rapprocher le résultat net de la trésorerie nette provenant des activités opérationnelles

Dépréciation et amortissement

124,8

135,6

367.1

421.2

Autre

(66.1)

(43.4)

(117.1)

(37.4)

Flux de trésorerie nets générés par les activités opérationnelles

85.2

89,8

300.4

436.0

Activités d'investissement

Achats d'immobilisations corporelles

(46,7)

(33.4)

(117,9)

(115.8)

Produit de la vente d'immobilisations corporelles

0,1

0,2

4.3

1.8

Acquisition d'entreprise, déduction faite de la trésorerie acquise

(0,7)

—

(88.3)

(4.9)

Produit de la cession d'activité, net de la trésorerie cédée

—

1.6

—

0,9

Autre

0,1

11.0

4.5

23.1

Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement

(47.2)

(20.6)

(197.4)

(94,9)

Activités de financement

Activité de la dette nette

(56,9)

(152.6)

(151.2)

(386.4)

Autre

(4.2)

(1.4)

3.4

(7.8)

Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement

(61.1)

(154,0)

(147,8)

(394.2)

Effet des variations des taux de change sur la trésorerie

(6.0)

(2.2)

(13.1)

(3.2)

Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

(29.1)

(87,0)

(57,9)

(56.3)

Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période

501.4

587.7

530.2

557,0

Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de période

472,3 $

500,7 $

472,3 $

500,7 $

AMERICAN AXLE & MANUFACTURING HOLDINGS, INC.

DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES

(Non audité)

Les données supplémentaires présentées ci-dessous sont un rapprochement de certaines mesures financières destinées à

pour faciliter l'analyse des performances commerciales et opérationnelles d'American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.

Bénéfice avant intérêts débiteurs, impôts sur les bénéfices et amortissements (EBITDA) et EBITDA ajusté(a)

Trois mois terminés

Période de neuf mois terminée

30 septembre,

30 septembre,

2022

2021

2022

2021

(en millions)

Bénéfice (perte) net(te)

26,5 $

$ (2,4)

50,4 $

52,2 $

Intérêts débiteurs

44,8

49,7

132.2

150,7

Avantage fiscal

(5.7)

(13.6)

(2.1)

(2.4)

Dépréciation et amortissement

124,8

135,6

367.1

421.2

BAIIA

190.4

169.3

547.6

621.7

Frais de restructuration et d'acquisition

7.9

7.4

26.4

40,8

Frais de refinancement et de remboursement de la dette

0,2

31.6

6.0

34,0

Perte sur vente d'entreprise

—

—

—

2.7

Perte (gain) non réalisée sur les titres de capitaux propres

2.3

(19.4)

24.0

(19.4)

Items non-récurrents:

Charges d'incendie de Malvern, déduction faite des récupérations

(1.0)

(5.7)

(6.4)

(11.1)

Ajustement des stocks à la juste valeur lié à l'acquisition

—

—

5.0

—

Gain sur l'achat d'une entreprise à bon prix

(1.4)

—

(13.0)

—

BAIIA ajusté

198,4 $

183,2 $

589,6 $

668,7 $

Bénéfice ajusté par action(b)

Trois mois terminés

Période de neuf mois terminée

30 septembre,

30 septembre,

2022

2021

2022

2021

Bénéfice (perte) dilué par action

0,22 $

$ (0,02)

0,42 $

0,44 $

Frais de restructuration et d'acquisition

0,07

0,06

0,22

0,33

Frais de refinancement et de remboursement de la dette

—

0,27

0,05

0,29

Perte sur vente d'entreprise

—

—

—

0,02

Perte (gain) non réalisée sur les titres de capitaux propres

0,02

(0,16)

0,20

(0,16)

Amortissement accéléré(c)

—

0,08

—

0,27

Items non-récurrents:

Charges d'incendie de Malvern, déduction faite des récupérations

(0.01)

(0,05)

(0,05)

(0,09)

Ajustement des stocks à la juste valeur lié à l'acquisition

—

—

0,04

—

Gain sur l'achat d'une entreprise à bon prix

(0.01)

—

(0,11)

—

Effet fiscal des ajustements

(0,02)

(0,03)

(0.10)

(0,09)

Bénéfice ajusté par action

0,27 $

0,15 $

0,67 $

1,01 $

Le bénéfice ajusté par action est basé sur le nombre moyen pondéré d'actions diluées en circulation de 121,1 millions et 118,7 millions pour les trois mois clos les 30 septembre 2022 et 2021 respectivement, et de 120,2 millions et 118,7 millions pour les neuf mois clos les 30 septembre 2022 et 2021, respectivement.

AMERICAN AXLE & MANUFACTURING HOLDINGS, INC.

DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES

(Non audité)

Les données supplémentaires présentées ci-dessous sont un rapprochement de certaines mesures financières destinées à

pour faciliter l'analyse des performances commerciales et opérationnelles d'American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.

Cash-flow libre et Cash-flow libre ajusté(d)

Trois mois terminés

Période de neuf mois terminée

30 septembre,

30 septembre,

2022

2021

2022

2021

(en millions)

Flux de trésorerie nets générés par les activités opérationnelles

85,2 $

89,8 $

300,4 $

436,0 $

Dépenses en immobilisations nettes du produit de la vente d'immobilisations corporelles

(46.6)

(33.2)

(113.6)

(114,0)

Libre circulation des capitaux

38,6

56,6

186,8

322.0

Paiements en espèces pour les coûts liés à la restructuration et à l'acquisition

4.7

9.0

21.2

47,9

Paiements en espèces liés à l'incendie de Malvern, nets des recouvrements

2.5

3.5

6.0

9.4

Cash-flow libre ajusté

45,8 $

69,1 $

214,0 $

379,3 $

Informations financières sectorielles

Trois mois terminés

Période de neuf mois terminée

30 septembre,

30 septembre,

2022

2021

2022

2021

(en millions)

Ventes sectorielles

Transmission

1 061,1 $

870,4 $

3 163,6 $

2 831,9 $

Formage des métaux

591.2

422.7

1 585,9

1 352,1

Ventes totales

1 652,3

1 293,1

4 749,5

4 184,0

Ventes intersectorielles

(117.1)

(80,0)

(339,8)

(262.5)

Ventes externes nettes

1 535,2 $

1 213,1 $

4 409,7 $

3 921,5 $

BAIIA ajusté du secteur(a)

Transmission

146,4 $

128,4 $

420,3 $

450,2 $

Formage des métaux

52,0

54,8

169.3

218,5

BAIIA ajusté total du secteur

198,4 $

183,2 $

589,6 $

668,7 $

Perspectives financières pour l'ensemble de l'année 2022

BAIIA ajusté

Bas de gamme

Haut de gamme

(en millions)

Revenu net

20 $

30 $

Intérêts débiteurs

180

180

Charge (avantage) d'impôt sur le revenu

(5)

5

Dépréciation et amortissement

500

500

Objectif d'EBITDA pour l'année 2022

695

715

Frais de restructuration et d'acquisition

35

35

Autre

15

15

EBITDA ajusté ciblé pour l'année 2022

745 $

765 $

Flux de trésorerie disponible ajusté

(en millions)

Flux de trésorerie nets générés par les activités opérationnelles

455 $

Dépenses en immobilisations nettes du produit de la vente d'immobilisations corporelles

(190)

Cash-flow libre ciblé pour l'année 2022

265

Paiements en espèces pour les coûts liés à la restructuration et à l'acquisition

35

Objectif pour l'année 2022 Flux de trésorerie disponible ajusté (approximatif)

300 $

(un)

Nous définissons le BAIIA comme étant le bénéfice avant charges d'intérêts, impôts sur les bénéfices, dépréciation et amortissement. L'EBITDA ajusté est défini comme l'EBITDA excluant l'impact des coûts de restructuration et d'acquisition, les coûts de refinancement et de remboursement de la dette, la perte sur la vente d'une entreprise, les charges de dépréciation, les règlements de pension, les gains ou les pertes latents sur les titres de participation et les éléments non récurrents. Nous pensons que l'EBITDA et l'EBITDA ajusté sont des mesures significatives de la performance car ils sont couramment utilisés par la direction et les investisseurs pour analyser la performance opérationnelle et l'évaluation de l'entité. Notre direction, la communauté des investisseurs et les institutions bancaires utilisent régulièrement l'EBITDA et l'EBITDA ajusté, ainsi que d'autres mesures, pour mesurer notre performance opérationnelle par rapport aux autres fournisseurs automobiles de niveau 1. Nous utilisons également le BAIIA ajusté par segment comme mesure du bénéfice pour évaluer la performance de chaque segment et déterminer les ressources à allouer aux segments. Le BAIIA et le BAIIA ajusté sont également des mesures clés utilisées dans notre calcul de la rémunération incitative. L'EBITDA et l'EBITDA ajusté ne doivent pas être interprétés comme un bénéfice d'exploitation, un bénéfice net ou un flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation tel que déterminé selon les PCGR. D'autres sociétés peuvent calculer l'EBITDA et l'EBITDA ajusté différemment.

(b)

Nous définissons le bénéfice ajusté par action comme étant le bénéfice dilué par action hors impact des coûts de restructuration et d'acquisition, des coûts de refinancement et de remboursement de la dette, de la perte sur la vente d'une entreprise, des charges de dépréciation, des règlements de pension, de certains amortissements accélérés, des gains ou pertes non réalisés sur les titres de participation et les éléments non récurrents, y compris l'effet d'impôt y afférent. Nous pensons que le bénéfice ajusté par action est une mesure significative car il est couramment utilisé par la direction et les investisseurs pour évaluer la performance financière en cours, ce qui améliore la comparabilité entre les périodes grâce à l'exclusion de certains éléments qui, selon la direction, ne sont pas indicatifs de la performance opérationnelle de base et qui peuvent obscurcir résultats et tendances sous-jacents de l'entreprise. D'autres sociétés peuvent calculer le bénéfice ajusté par action différemment.

(c)

Au premier trimestre 2021, l'un de nos plus gros clients a annoncé son intention de cesser ses activités de production au Brésil en 2021 dans le cadre de ses actions de restructuration. Ainsi, nous avons accéléré l'amortissement de certaines immobilisations corporelles à compter du premier trimestre de 2021.

(d)

Nous définissons les flux de trésorerie disponibles comme étant les flux de trésorerie nets générés par les activités d'exploitation moins les dépenses en immobilisations nettes du produit de la vente d'immobilisations corporelles. Le flux de trésorerie disponible ajusté est défini comme le flux de trésorerie disponible excluant l'impact des paiements en espèces pour les coûts liés à la restructuration et à l'acquisition et les paiements en espèces liés à l'incendie de Malvern, y compris les paiements pour les dépenses en immobilisations, nets des récupérations. Nous pensons que le flux de trésorerie disponible et le flux de trésorerie disponible ajusté sont des mesures significatives car ils sont couramment utilisés par la direction et les investisseurs pour évaluer notre capacité à générer des flux de trésorerie à partir des opérations commerciales pour rembourser la dette et restituer le capital à nos actionnaires. Les flux de trésorerie disponibles et les flux de trésorerie disponibles ajustés sont également des mesures clés utilisées dans notre calcul de la rémunération incitative. D'autres sociétés peuvent calculer différemment le flux de trésorerie disponible et le flux de trésorerie disponible ajusté.

SOURCEAmerican Axle & Manufacturing Holdings, Inc.