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May 22, 2023

Blog du Bureau de la recherche : Mise à jour sur les emprunteurs étudiants pendant la suspension des paiements

La pause sur les intérêts, les paiements et les recouvrements des prêts étudiants fédéraux est maintenant

La pause sur les intérêts, les paiements et les recouvrements des prêts étudiants fédéraux devrait maintenant se terminer 60 jours après le 30 juin, ce qui signifie que les emprunteurs devront bientôt commencer à effectuer des paiements. En avril 2022, nous avons fourni un aperçu de la santé du crédit des étudiants emprunteurs au cours des deux premières années de la pause de paiement. Et dans une mise à jour à la fin de l'année dernière, nous avons montré que les emprunteurs étudiants étaient de plus en plus susceptibles d'avoir du mal à rembourser leurs autres dettes. Nous avons continué à surveiller la situation pour mieux comprendre comment les emprunteurs pourraient s'en sortir lorsque les paiements reprendraient et où un soutien supplémentaire pourrait être nécessaire.

Dans cet article, nous fournissons une nouvelle mise à jour montrant :

À l'aide du Consumer Credit Panel (CCP) du Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), un échantillon anonymisé de dossiers de crédit de l'une des agences nationales d'évaluation des consommateurs, nous avons analysé les antécédents de crédit des consommateurs qui devraient rembourser d'ici la fin de l'été. Nous définissons ces consommateurs comme ceux qui, avant la suspension des paiements : (1) avaient un solde de prêt étudiant, (2) avaient au moins un prêt étudiant non en défaut et (3) n'étaient pas signalés comme étant en cours de remboursement avec un versement mensuel prévu de 0 USD. paiement. Nous excluons les consommateurs qui n'avaient pas de soldes de prêts étudiants impayés déclarés à la fin de mars 2023, tels que ceux qui ont reçu des décharges de remise de prêt de la fonction publique ou qui ont remboursé leurs prêts étudiants. (Pour plus d'informations sur les emprunteurs étudiants exclus de cette analyse, voir le rapport d'avril 2022 et la mise à jour de novembre 2022.) L'échantillon restant représente environ 32 millions d'emprunteurs étudiants dont les prêts étudiants fédéraux recommenceront à générer des intérêts, dont certains pourraient ont prévu des paiements sur ces prêts dus d'ici la fin de l'été.

Dans nos recherches précédentes, nous avons discuté d'une diminution initiale des impayés sur les prêts non étudiants pendant les premiers mois de la pause de paiement, les impayés restant faibles jusqu'à la mi-2021, car d'autres interventions politiques, telles que les paiements de relance, ont aidé les gens à faire face aux difficultés financières. en raison de la pandémie. Cependant, à mesure que ces politiques expiraient, le pourcentage d'emprunteurs étudiants avec des impayés de prêts non étudiants a commencé à augmenter et, en août 2022, a dépassé la part pré-pandémique. Depuis lors, cette fraction a continué d'augmenter jusqu'en mars 2023, date à laquelle elle a diminué pour la première fois en un an, comme le montre la figure 1.

Source : CCP CFPB.

Bien qu'il soit possible que cette baisse représente une nouvelle tendance, nous ne pensons pas qu'elle signale une amélioration des conditions pour ces emprunteurs. La figure 1 montre que le pourcentage d'étudiants emprunteurs avec des impayés sur d'autres produits de crédit a diminué chaque mars (comme indiqué dans les lignes verticales en pointillés), dans le cadre d'un schéma général d'augmentations saisonnières de cette mesure à la fin de l'année qui s'inverse brièvement autour de Mars. Cela est largement dû aux variations saisonnières des impayés sur les cartes de crédit à usage général (non illustré). Des recherches antérieures du CFPB sur les soldes des cartes de crédit et les impayés ont révélé une tendance saisonnière similaire avant la pandémie et ont brièvement discuté d'une relation possible avec les remboursements d'impôt et le remboursement de la dette.

Les défauts de paiement sur les produits de prêts non étudiants ont augmenté de plus d'un demi-point de pourcentage depuis notre dernière mise à jour. En mars 2023, environ 2,5 millions d'emprunteurs étudiants avaient un défaut de paiement sur un prêt non étudiant, soit une augmentation d'environ 200 000 emprunteurs depuis septembre 2022. Comme le montre le tableau 1, les défauts de paiement sur les prêts non étudiants ont augmenté pour tous les groupes d'emprunteurs. , avec des augmentations particulièrement importantes pour les emprunteurs âgés de 30 à 49 ans, les emprunteurs qui vivent dans des zones à revenu élevé et les emprunteurs dont le solde des prêts étudiants dépasse 35 000 $. Par exemple, les emprunteurs âgés de 30 à 49 ans avaient déjà un taux d'impayés plus élevé sur les produits de prêts non étudiants que les emprunteurs plus jeunes ou plus âgés dans nos analyses précédentes, et cet écart s'est encore creusé dans les données les plus récentes. En revanche, alors que les emprunteurs dans les secteurs de recensement à revenu modéré ou élevé sont moins susceptibles d'avoir un défaut de remboursement de prêt non étudiant que les emprunteurs dans les secteurs de recensement à faible revenu, ces défauts de paiement ont augmenté plus rapidement pour les emprunteurs dans les zones à revenu élevé au cours de la dernière plusieurs mois. Enfin, comme on l'a vu dans les mises à jour précédentes, les emprunteurs avec des soldes de prêts étudiants plus importants sont toujours plus susceptibles d'avoir un défaut de paiement sur un compte de prêt non étudiant que les emprunteurs avec des soldes de prêts étudiants plus petits, et cet écart s'est légèrement creusé. Les emprunteurs ayant des soldes importants par rapport à leurs revenus peuvent trouver les paiements mensuels prévus de leur prêt étudiant particulièrement difficiles à gérer s'ils ne sont pas inscrits à des plans de remboursement en fonction du revenu (IDR) à la fin de la pause de paiement.

Les emprunteurs de prêts étudiants qui ont déjà des difficultés avec leurs autres obligations de paiement sont particulièrement susceptibles d'avoir des difficultés avec les remboursements de leurs prêts étudiants s'ils ne bénéficient pas d'une sorte d'allègement de paiement, comme l'inscription à un plan IDR. Comme indiqué dans notre premier rapport, les impayés sur d'autres dettes étaient associés aux impayés sur les prêts étudiants avant la pandémie, et il est peu probable que cela ait changé au cours des trois dernières années. De plus, des recherches antérieures ont montré que de nombreux emprunteurs accordent moins de priorité aux remboursements de leurs prêts étudiants par rapport à d'autres dettes, ce qui suggère que certains emprunteurs qui ont des difficultés mais qui ne sont pas actuellement en retard sur d'autres paiements peuvent encore avoir du mal à rembourser leurs remboursements de prêts étudiants.

Délinquance active, sept. 2022 (%)

Délinquance active, mars 2023 (%)

Part avec deux facteurs de risque ou plus, mars 2023 (%)

Partager (%)

Global

7.2

7.8

18.5

100

Délinquance SL antérieure

Jamais en remboursement

6.4

6.9

7.9

18

Délinquant

14.6

15.3

75.1

7

Non délinquant

6.7

7.3

15.8

75

Revenu du secteur de recensement

Faible

10.8

11.2

23,9

18

Modéré

7.7

8.3

19.2

42

Haut

5.0

5.6

15.3

40

Âge

18-29

5.5

6.0

15,0

33

30-49

8.7

9.5

22.3

47

50+

6.4

6.8

15.3

20

Soldes SL

Moins de 10 000 $

7.1

7.5

14.4

24

10 000 $ à 19 999 $

7.1

7.7

15.8

18

20 000 $ à 34 999 $

6.7

7.0

16.1

19

35 000 $ à 49 999 $

7.7

8.4

21.2

11

50 000 $ ou plus

7.4

8.3

24,7

27

Remarque : Toutes les statistiques sont calculées pour les emprunteurs étudiants qui peuvent avoir un paiement dû à la fin de la suspension et qui avaient un prêt étudiant en cours en février 2020. Les impayés actifs concernent les comptes en souffrance depuis 60 jours ou plus (mais non radiés ou en retard). collections). Un prêt étudiant antérieur en souffrance est défini comme ayant un prêt étudiant en février 2020 signalé comme étant en souffrance depuis 90 jours ou plus, tandis que ceux classés comme jamais en remboursement n'ont signalé aucun paiement antérieur en février 2020. Les catégories de secteurs de recensement sont définies par les adultes du secteur avec revenu des ménages inférieur à 200 % du seuil de pauvreté fédéral ; le revenu « faible » est de 40 % ou plus des adultes, le revenu « modéré » est de 20 % ou plus, mais moins de 40 % des adultes, et le revenu « élevé » est inférieur à 20 % des adultes. Les soldes des prêts étudiants sont en date de septembre 2022 dans la première colonne et en date de février 2023 dans les autres colonnes. Les impayés actifs pour septembre 2022 diffèrent légèrement ici de notre dernière mise à jour car certains emprunteurs qui avaient encore des prêts dans notre dernière mise à jour n'ont plus de soldes impayés. Source : CCP CFPB.

L'année dernière, nous avons également identifié cinq facteurs de risque potentiels qui pourraient indiquer que les emprunteurs étudiants pourraient avoir des difficultés à la fin de la suspension des paiements : 1) les impayés pré-pandémiques sur les prêts étudiants, 2) l'aide au paiement pré-pandémique sur les prêts étudiants, 3) plusieurs gestionnaires de prêts étudiants, 4) les impayés sur d'autres produits de crédit depuis le début de la pandémie, et 5) les nouveaux recouvrements non médicaux pendant la pandémie. Dans notre rapport initial, nous avons estimé qu'il y avait 5,1 millions d'emprunteurs étudiants présentant au moins deux de ces facteurs de risque. Mais avec l'augmentation des impayés sur les comptes de prêts non étudiants et les nouvelles collections non médicales (non illustrées), ce chiffre est passé à 5,9 millions d'emprunteurs étudiants. Cela met en évidence qu'un groupe encore plus important d'emprunteurs - au-delà de ceux qui sont en souffrance sur d'autres dettes - sont susceptibles d'éprouver des difficultés lorsque les paiements reprendront.

La part des emprunteurs étudiants dont les remboursements mensuels de prêts non étudiants sont plus élevés a également continué d'augmenter depuis notre dernière mise à jour. Aujourd'hui, la moitié de tous les emprunteurs qui devraient reprendre leurs remboursements ont prévu des paiements mensuels pour des prêts non étudiants, des dettes non hypothécaires qui sont au moins 10 % plus élevées qu'avant le début de la suspension des paiements (voir le tableau 2). Dans l'ensemble, il y a eu une augmentation de 24 % des paiements mensuels médians sur les dettes non étudiantes pour les emprunteurs étudiants de notre échantillon depuis le début de la pandémie. Les soldes ont augmenté pour une variété de produits de crédit, y compris les cartes de crédit et les prêts automobiles , mais la hausse des taux d'intérêt signifie également que des montants et des soldes de prêts plus importants entraîneront des paiements mensuels plus élevés.

Paiements non hypothécaires médians prévus non SL, mars 2023 ($)

Partager avec une augmentation de plus de 10 % des paiements prévus non-SL et non hypothécaires, mars 2020-mars. 2023 (%)

Augmentation des paiements médians prévus non-SL, non hypothécaires, mars 2020-mars. 2023 (%)

Global

428

50

24

Délinquance SL antérieure

Jamais en remboursement

194

58

341

Délinquant

273

47

48

Non délinquant

493

49

15

Revenu du secteur de recensement

Faible

355

51

57

Modéré

435

51

25

Haut

455

49

15

Âge

18-29

229

59

252

30-49

538

50

32

50+

556

37

-12

Soldes SL

Moins de 10 000 $

390

48

21

10 000 $ à 19 999 $

375

50

32

20 000 $ à 34 999 $

374

53

43

35 000 $ à 49 999 $

463

51

22

50 000 $ ou plus

530

51

18

Remarque : Toutes les statistiques sont calculées pour les emprunteurs étudiants qui pourraient avoir un paiement dû à la fin de la suspension et qui avaient un prêt étudiant en cours en février 2020. Les paiements programmés incluent tous les montants de paiement mensuels minimums prévus pour tous les produits de crédit autres que les prêts étudiants et les hypothèques. . Un prêt étudiant antérieur en souffrance est défini comme ayant un prêt étudiant en février 2020 signalé comme étant en souffrance depuis 90 jours ou plus, tandis que ceux classés comme jamais en remboursement n'ont signalé aucun paiement antérieur en février 2020. Les catégories de secteurs de recensement sont définies par les adultes du secteur avec revenu des ménages inférieur à 200 % du seuil de pauvreté fédéral ; le revenu « faible » est de 40 % ou plus des adultes, le revenu « modéré » est de 20 % ou plus, mais moins de 40 % des adultes, et le revenu « élevé » est inférieur à 20 % des adultes. Source : CCP CFPB.

Cette augmentation des mensualités est particulièrement prononcée pour les jeunes emprunteurs (augmentation de 252 % de la médiane) et ceux qui n'avaient pas encore été remboursés avant le début de la suspension des paiements (augmentation de 341 % de la médiane). Pour les emprunteurs qui ont quitté l'école et épuisé leur délai de grâce de six mois pendant la pause, la transition vers le remboursement du prêt étudiant pour la première fois peut être difficile, surtout s'ils ont contracté d'autres dettes sans avoir auparavant eu à gérer les remboursements de leur prêt étudiant. Bon nombre de ces emprunteurs étudiants avaient des paiements mensuels non hypothécaires faibles (ou 0 $) pour les prêts non étudiants en mars 2020, mais le jeune emprunteur étudiant typique a maintenant d'autres paiements de dette de plus de 200 $. L'emprunteur médian plus âgé, en revanche, avait un prêt non étudiant et un paiement mensuel non hypothécaire inférieurs en mars 2023 à ce qu'il avait en mars 2020, mais ils ont toujours des paiements plus de deux fois plus élevés que les emprunteurs étudiants plus jeunes.

D'autres facteurs pourraient également poser des problèmes aux emprunteurs qui recommencent à rembourser. Au cours des trois dernières années, plusieurs grands réparateurs ont résilié leurs contrats avec le ministère de l'Éducation, ce qui a entraîné un grand nombre de transferts de prêts. Ce changement pourrait compliquer la transition vers le remboursement pour les 44 % (soit plus de 14 millions) d'emprunteurs de notre échantillon qui devront travailler avec au moins un nouveau réparateur après plus de trois ans de suspension des paiements. Jusqu'à présent, plus de 17 millions de comptes de prêts étudiants fédéraux ont été transférés, et d'autres transferts - soit vers différents gestionnaires, soit vers différentes plates-formes technologiques de service - sont attendus dans les mois à venir, atteignant finalement plus de 30 millions de comptes. Pour certains emprunteurs, ce processus peut être fluide avec peu de changements. Mais d'autres emprunteurs peuvent avoir besoin de créer de nouvelles connexions avec leur nouvel agent de service, de se réinscrire au paiement automatique ou de mettre à jour leurs informations de paiement.

Le Bureau de recherche du CFPB continuera de surveiller les performances de remboursement des emprunteurs au cours des prochains mois pour observer si ces risques se matérialisent en détresse financière et pour comprendre où un soutien supplémentaire peut être nécessaire.